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FXでロスカット計算は必須?計算方法を理解して常に把握しておこう

FX取引のロスカットは、トレーダーの損失を限定してくれるセーフティネットの役割を持っています。しかし、ロスカットされるということは利益をうまく出せていないことを意味します。今回は、計算によってロスカットのリスクを把握する方法を解説します。

この記事の目次

ロスカットや計算の必要性

まず、FX取引におけるロスカットの意味を確認しましょう。

投資家を守る仕組み

FX取引では、利益だけでなくある程度の損失も必ず発生するものです。為替が激変する場合などは、損失額がかなり大きくなり得ます。

そのようなときに、FXトレーダーが過剰な損失を被らないよう働くのが『ロスカット』の仕組みです。

現在では、金融商品取引業等に関する内閣府令(第百二十三条二十一の二)において、FX業者はロスカットが適切に行われる体制を整えることが義務付けられています。

e-Gov法令検索(金融商品取引業等に関する内閣府令)

また、金融商品取引業者等向けの総合的な監督指針(IV-3-3-5の(4))は、顧客が預託する証拠金を上回る損失が発生しないよう、FX業者はロスカットの制度を整備するよう義務付けています。

金融商品取引業者等向けの総合的な監督指針:金融庁

ロスカット・ルールの整備・遵守の義務付け : 一般社団法人 金融先物取引業協会

資金管理できていない結果がロスカット

当然のことながら、ロスカットが行われると強制的に損失確定されるので、その後で為替相場が好転したとしても利益を得ることはできなくなります。

継続的にFX取引を行うためには、新規注文時には自分の資金状態を把握し、ロスカットのレベルに容易にいたらない範囲で取引を開始する必要があります。

また、ポジション*を保持するためには、含み損益の状況などに応じて追加証拠金を入金するなどの手立てが必要です。

*ポジション:FX取引で、ある通貨を売り別の通貨を買った状態をポジションと呼び、この取引が未決済の状態を『ポジションを持つ(保持する)』といいます。

ロスカットと関連用語

ロスカットのリスクを管理するためには、関連するいくつかの用語を知っておく必要があります。

ここでは、主だった3つの用語の意味を解説します。

証拠金維持率

ポジションを保持するための必要証拠金を、そのときの有効証拠金がどの程度カバーしているかをパーセンテージで表すものが『証拠金維持率』です。

必要証拠金は為替レートの変動によって日々変動し、それと同時に証拠金維持率も増減します。

マージンコール

『マージンコール』は、上記の証拠金維持率が一定ライン(100%とするFX業者が多い)を下回ったことをトレーダーに知らせるものです。

マージンコールと同時に、追加の証拠金を入金(追証)すること、もしくは、手持ちのポジションを決済して証拠金に充てるなどが要求されることもあります。

ロスカット

先述の通りロスカットとは、FXトレーダーの損失が業者に預託した証拠金を超える額にならないようにする、いわば最終的な安全装置のような仕組みです。

通常、FX業者は証拠金維持率をもとに、この数字が一定ライン以下に減少した場合にロスカットを発動します。ロスカットが行われると、そのときに保持していたポジションはすべて強制的に決済されます。

ロスカットとなる証拠金維持率は、業者ごとに個別に設定されていますが、最も多いのは100%もしくは50%です。

ロスカットの計算方法

ここでは、自分の取引状況がどの程度ロスカットに近いかを知るための、計算方法を解説します。

必要証拠金の計算

『必要証拠金』は、新規でポジションを持つか、そのポジションを維持するために最低限必要な証拠金額のことです。

この数字には、その時点の為替レート、FXのレバレッジ倍率*、ポジションの通貨数量などが関係し、以下の計算式により算出されます。

  • 必要証拠金(円)=(為替レート × 通貨数量)÷ レバレッジ倍率

上の通貨数量は、FXにおいては1万あるいは1,000といった単位の整数倍となります。

*レバレッジ:FX取引において、手持ち証拠金の数倍から25倍相当の通貨を動かせる仕組み

SBI FXトレードの取引ルール|はじめてのFX|SBI FXトレード

有効証拠金の計算

『有効証拠金』は、FX業者に預け入れた証拠金(預託証拠金)にその時点での含み損益を加え、時価評価した金額です。資産評価額や純資産と表現される場合もあります。

この金額を出すには、まず現時点での含み損益を以下の計算で算出します(新規の注文を出していないと仮定)。

  • 含み損益(円)=(現在の為替レート - 注文時の為替レート)× 通貨数量

この金額から有効証拠金は以下のように計算されます。

  • 有効証拠金(円)=預託証拠金(円)+ 含み損益(円)

つまり、為替変動により含み損が生じると、証拠金の評価額が減額します。

証拠金維持率の計算

『証拠金維持率』は、上記の必要証拠金と有効証拠金の比率を表したもので、以下のように計算されます。

  • 証拠金維持率(%)=(有効証拠金 ÷ 必要証拠金)× 100

この数字は、FX取引の安全性を示したものです。『証拠金維持率が高ければ高いほど安全性も高い』といえます。

先述の通り、この証拠金維持率が100%もしくは50%を下回ると、強制的にロスカットが行われます。常に為替レートの変動に影響を受けるため注意しましょう。

SBI FXトレードの取引ルール|はじめてのFX|SBI FXトレード

常に把握しておきたいロスカット値

ここでは、自身の証拠金の管理に便利なツールおよび方法を紹介します。ロスカットを避けるため、チェックを欠かさないようにしましょう。

各会社で計算機ツールがある

複数のFX業者では、有効証拠金(純資産額)とその時点の為替レートなどを入力することで、ロスカットラインとなる為替レートを計算する機能を、HP上で提供しています。

現在レートを自動的に取り込んでくれる機能もあり、(あくまでも目安ではあるものの)頻繁にロスカット値をチェックするには便利です。

証拠金シミュレーション - FX/CFD取引のDMM.com証券
証拠金シミュレーション|「みんなのFX」
GMOクリック証券 - ロスカットシミュレーション | FXネオ | サービスガイド

Excelで早見表を作ると便利

Excelなどの表計算ソフトは、コピー&ペーストすることができるので、上の項で紹介した計算式を並べて、為替レートと証拠金維持率の早見表を作るのに向いています。

その場合は、既定の相対参照を絶対参照に変更すると便利です。絶対参照とすることで、数式を別のセルへコピーした場合でも、参照するセルが同じ場所に維持されます。

レバレッジ比率や建玉時の為替レートなど、同じ数字を繰り返し使う場合は絶対参照にしておくと、コピー後の数式が同じように取り込むよう設定できます。

相対参照、絶対参照、複合参照を切り替える - Excel
Excel の数式の概要 - Excel

ロスカットでFX会社を選ぶなら

ロスカットが発動する証拠金維持率はFX業者ごとに設定が違います。ここでは例として、トレーダーにとって便利なロスカットを提供する2業者を紹介します。

4つのコースがある外為オンライン

外為オンラインでは、取引できる通貨の単位とロスカットになる証拠金維持率の組み合わせにより、4つのコースを提供しています。

一般的な1万通貨のものに加え1,000通貨からも取引が可能で、リスクを抑えてFXを行いたいトレーダーにも対応しています。

ロスカットとなる証拠金維持率は100%と20%の2通りで、レバレッジはどちらも25倍まで利用可能です。

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口座全体と通貨ペア別から選べるSBI

SBI FXトレードでは、『口座全体』または『通貨ペア別』のロスカットが選択可能です。

口座全体の場合、含み損益と証拠金の関係から証拠金維持率を計算する方式が採用されており、その数字が50%まで低下するとロスカットとなります。

ただし、証拠金維持率を見ながら、適宜追加の証拠金(追証)を入金することでロスカットを回避することが可能です。

また、通貨ペアのロスカットは、新規注文時の必要証拠金に対してその50%を上回る損失が生じた場合に、強制的に損失確定の決済が行われます。

通貨ペアのロスカットを選択すると、ひとつの通貨ペアが大きな含み損を出してロスカットとなったときに、利益を出している別の通貨ペアまで強制決済されてしまう、ということが回避できます。

SBI FXトレードの取引ルール|はじめてのFX|SBI FXトレード

まとめ

証拠金維持率が100%以下となると、マージンコールという警告が送られてきて追加の証拠金入金を求められることがあるので注意が必要です。

比較的簡単にロスカット値を試算する手段として、各FX業者が提供するシミュレーション機能を使うのも効果的です。

日ごろからFXの取引内容を把握し、ロスカットにならないよう、しっかりと資金管理を行いましょう。

FXのロスカットとは。仕組みを理解して適切に資金管理していこう

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