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投資信託ならREITもおすすめ。REITの選び方やファンドを紹介

投資信託を運用する際には、どのような資産に投資している銘柄なのかを、しっかりと確認して決める必要があります。本記事では投資信託の中でも、不動産に投資を行うREIT(リート)について詳しく解説します。また、おすすめの銘柄も紹介します。

この記事の目次

REITの基礎知識

REITは、多くの投資家から集めた資金を、不動産で運用する不動産投資信託です。ここでは、REITの基本事項を見てみましょう。

REITとは

REITでは、以下のような不動産に投資をします。

  • オフィス
  • ホテル
  • マンション
  • 商業施設
  • 物流施設

REITの銘柄により、1種類の不動産に投資する『単一用途特化型(住居特化型やホテル特化型など)』と、2種類以上に投資する『複合型』、3種類以上で運用を行う『総合型』があります。

REITの主な収入源は賃貸収入です。長期的に比較的安定した収益が得られるため、ほかの投資信託に比べ、分配金が多く出るという特徴があります。

国内株式|SBI証券
REIT(リート)とは|三井住友トラスト・アセットマネジメント

REITの魅力

REITで資産運用をするメリットは、以下が挙げられます。

  • 少額で不動産へ投資ができる
  • 複数の不動産への分散投資(※)が可能
  • ほかの投資信託に比べ分配金が多い

自分で不動産投資を行うには、多額の資金が必要です。場合によっては、ローンの借入が必要なこともあるでしょう。REITでは、多くの投資家かからお金を集めるため、少額から不動産投資を行えます。

また、先述の通り、REITは賃貸収入を主な収益としていますが、配当可能利益の90%超を分配すれば、法人税がかからない税制優遇措置があるため、そのほかの投資信託よりも分配金が多く出されます。

(※分散投資とは、投資先を1つに限定せず、複数の資産に分けて投資することです。これにより、値下がりなどにより資産が減るリスクを分散する効果があります)

国内株式|SBI証券

REITの選び方

ここでは、REITを選ぶ際のポイントを解説します。

分配金利回り

REITは、銘柄により決められたタイミングで決算が行われ、利益に応じて投資家に分配金が支払われます。年に2回分配金が支払われるREITを例に、利回りを計算してみましょう。

項目 詳細
直近1回目の分配金額 4500円
直近2回目の分配金額 4700円
基準価額(※) 15万円
分配金利回り 約6.1%
((4500円+4700円)÷15万円)

分配金の実績は、各REITのホームページで確認できます。REITを購入する際は、いくつかのREITの分配金利回りを比較検討することが大切です。

(※基準価額とは投資信託の値段のことで、1口もしくは1万口当たりで示されます。なお、基準価額は1日1回算出されます)

NAV倍率と借入金比率

REITを購入する際には、REITの市場での価値や財務の健全性も確認しましょう。

『NAV(ナブ)倍率』は、不動産投資信託の割安度を示す指標です。1倍が基準とされ、1.5倍など1よりも大きい倍率のはREITは、価格が割高となります。

一方、1よりも低い倍率の場合は、価格が割安なREITです。ただし、0.5倍などあまりにも低い場合は、市場での信頼が低いとも考えられるので注意しましょう。

『借入金比率(LTV:エルティーブイ)』は、財務の健全性を示す指標です。一般的に数値が低いほど、借入率が低く安全なREITとなります。

数値が高いREITは、少ない資金で借入を利用した投資を行っており、ハイリスク・ハイリターンの投資を行いたい人に向いています。

国内株式|SBI証券

リートのおすすめファンド

ここでは、おすすめのファンドを紹介します。

Smart-i Jリートインデックス

『Smart-i Jリートインデックス』は、日本国内の不動産を主な投資対象とし、東証REIT指数(※)の動きに連動する投資成果を目指す不動産投資信託です。

項目 詳細
設定日 2017年8月29日
購入手数料 なし
信託報酬(税抜) 年率0.17%
信託財産留保額 なし
決算 毎年5月
騰落率 1年 +8.04%

Smart-i Jリートインデックスは、設定から1年の新しいファンドで、分配金の支払いは設立以来まだありません。

(※東証REIT指数とは、東京証券取引所へ上場している全てのREITの動向を表す指数のことです)

ファンド詳細│投資信託│りそなアセットマネジメント

たわらノーロード 国内リート

『たわらノーロード 国内リート』は、国内の不動産を投資対象とし、東証REIT指数と連動した運用実績を目指すファンドです。

項目 詳細
設定日 15年12月18日
購入手数料 なし
信託報酬(税抜) 年率0.25%
信託財産留保額 なし
決算 毎年10月
騰落率 1カ月 -0.35%
6カ月 +6.17%
1年 +8.17%
設定来 +10.29%

たわらノーロード 国内リートは、購入時の手数料がかからないノーロードファンドです。順調な運用実績を積んでいますが、運用会社の方針により分配金は設以来、支払われていません。

たわらノーロード 国内リート|ファンド情報|アセットマネジメントOne

ニッセイJリートインデックスファンド

『ニッセイJリートインデックスファンド』も、主に国内の不動産を投資対象とし、東証REIT指数と連動した運用実績を目指しています。

項目 詳細
設定日 13年6月28日
購入手数料 なし
信託報酬(税抜) 年率0.25%
信託財産留保額 なし
決算 毎年5月
騰落率 1カ月 -0.35%
6カ月 +4.88%
1年 +8.08%
設定来 +55.48%

ニッセイJリートインデックスファンドは、基準価額1万円から運用を開始しました。18年9月6日には、基準価額が1万5533円まで上昇するなど、運用実績は好調ですが、運用会社の方針で分配金は支払われていません。

<購入・換金手数料なし>ニッセイJリートインデックスファンド|投資信託のニッセイアセットマネジメント

まとめ

REITは、少額で不動産での投資ができる上、賃貸収入による比較的安定した収益が見込める点が魅力です。

購入銘柄を決める際には、分配金の利回りやNAV倍率、借入金比率を比較検討しましょう。

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